まいど！
ショーです！！
オリックスもNISA成長投資枠だけやなくて、個人投資家の間でめちゃくちゃ人気よな！
昔は優待もあってんけど、廃止したんや。
でも廃止の代わりに増配したから、株主への還元意識がめちゃくちゃ高い銘柄や。
だから人気なんやろな！
中身もちゃんとしてるんか？
✅ オリックス株式会社の診断レポート（2024年3月期＋2025年3Q）
【総合判定】：
👉 「安定配当株」＋「財務リッチ株」
成長株ではないが、企業としての完成度は非常に高いで！
🔹 成長株としての評価：△（成長はあるが、横ばいやや）
| 年度 | 営業収益 | 税引前利益 | EPS |
|---|---|---|---|
| 2020年3月期 | 2.28兆円 | 4,125億円 | 237円 |
| 2021年3月期 | 2.29兆円 | 2,875億円 | 155円 |
| 2022年3月期 | 2.51兆円 | 5,094億円 | 263円 |
| 2023年3月期 | 2.66兆円 | 3,921億円 | 245円 |
| 2024年3月期 | 2.81兆円 | 4,699億円 | 298円 |
| 2025年3月期（予） | 約2.9兆円（年換算） | 約5,100億円 | 約390円（予）⬆️ |
📈 長期的には安定成長、でも爆発的成長は見込みづらい
📉 業種も多岐に渡り、「成長特化型」ではない
→ 「成長株」とは言いにくいが、バランス型の優良企業やで！
🔹 安定配当株としての評価：◎（方針・実績ともに文句なし）
| 年度 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2020年 | 76円 | 43.4% |
| 2021年 | 78円 | 83.0% |
| 2022年 | 85.6円 | 58.5% |
| 2023年 | 85.6円 | 38.8% |
| 2024年 | 98.6円 | 77.9% |
| 2025年予想 | 98.6円 or 配当性向39%以上 | 方針通りなら約130円の可能性あり⬆️ |
📌 「配当性向39%以上or98.6円高い方」で出す方針を公言
📌 増配・自社株買いの両輪で株主還元に本気
→ 文句なしの“安定配当株”や！
🔹 財務リッチ株としての評価：◎（文句なしの健全性）
| 指標 | 数値 | 評価 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 24.1〜24.2% | ◯（業種的には十分） |
| 営業CF | 約1.24兆円（2024） | ◎ |
| FCF | マイナス（投資多め） | △（事業特性上仕方ない） |
| ROE | 9.2% → 9.6%予想 | ◯ |
| EPS | 上昇基調 | ◎ |
| 営業利益率 | 約10%〜13%台 | ◎ |
| 自社株買い | 継続実施中 | ◎ |
| のれんリスク | 極めて分散 | ◎（リスク管理体制もしっかり） |
→ キャッシュ創出力・還元姿勢・収益性、どれもハイレベル！
→ 多事業ポートフォリオで安定性も抜群やで！
🔹 コメントまとめ
📌 オリックスは「地味に見えてめっちゃ優秀」な企業やで
📌 成長スピードはゆっくりやけど、稼ぎは手堅く、配当は分厚い
📌 不動産・保険・エネルギー・金融と事業分散もしっかりしてる
📌 自社株買いも積極的で、株主思いの会社や！
✅ 最終まとめ
| 分類 | 判定 | コメント |
|---|---|---|
| 成長株 | △ | 伸びてはいるが、成長特化型ではない |
| 安定配当株 | ◎ | 方針も実績もトップクラスの信頼感 |
| 財務リッチ株 | ◎ | キャッシュ創出力もROEも優秀や！ |
安定配当株＆財務リッチやな！
詳しく見ていこか！
安定配当株診断
総合スコア：8.5/10（財務・利益・配当、どれも安定感バツグン！配当生活に向いとる鉄板銘柄やで！）
📊 過去5年のデータやで！
| 年度 | 営業収益（百万円） | 純利益（百万円） | 営業CF（百万円） | 自己資本比率（%） | 1株配当（円） | 配当性向（%） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年 | 2,283,000 | 302,700 | 1,042,466 | 22.9 | 76.0 | 43.4 |
| 2021年 | 2,292,357 | 192,384 | 1,102,414 | 22.3 | 78.0 | 83.0 |
| 2022年 | 2,508,043 | 317,376 | 1,103,370 | 23.1 | 85.6 | 58.5 |
| 2023年 | 2,663,659 | 290,340 | 913,088 | 23.2 | 85.6 | 38.8 |
| 2024年 | 2,814,361 | 346,132 | 1,243,402 | 24.1 | 98.6 | 77.9 |
💰 利益の安定性
✅ 売上も利益も右肩上がりや！
- 営業収益は毎年しっかり増えてて、2024年には2.8兆円突破！
- 純利益も2021年以外は3000億円前後で安定しとる
📌 総評
事業の柱が多くて、景気の波にも強いタイプや。安心して持てる企業やな！
💸 配当性向
✅ 年によって上下あるけど、平均的にちょうどええ感じや！
- コロナで一時的に利益減った2021年以外は、配当性向40〜70%台で安定
- 儲けが出たらしっかり還元、ってスタイルが好感持てるで！
📌 総評
業績に合わせて配当額を柔軟に決めとるところが、長期的な信頼につながっとるわ！
💵 フリーキャッシュフロー（営業CF）
✅ 毎年1000億円超えの現金を生み出すバケモン企業や！
- 2024年にはなんと1243億円の営業キャッシュフロー
- ビジネスモデルがしっかり回ってる証拠やで
📌 総評
キャッシュがしっかり稼げるから、配当出しても全然余裕やな！
📈 過去の配当実績
✅ 安定して増配しとる！
- 2020年：76円 → 2024年：98.6円
- 2023年は据え置きやったけど、基本は増配傾向が続いとるで！
📌 総評
コツコツ増配＋業績連動の柔軟さ、投資家目線でバランス取れてるわ！
🏦 財務の健全性
⚠️ 自己資本比率は24%前後で推移、ちょい低めやけど気にせんでええレベルや！
- 金融・リース系やから、資産と負債がでかいのは構造的なもん
- それでもジワジワと比率上がっとるのは好材料や！
📌 総評
業種特性を考えたら、十分健全なレベルやで！
🏆 企業の配当方針
✅ 「配当＋自社株買い」の総還元型！
- 配当性向50%目安を掲げて、配当を安定的に出す姿勢を明示
- 自社株買いも積極的で、株主全体への還元意識はめっちゃ高いで！
📌 総評
「個人投資家に優しい大企業」って印象、バリバリ伝わってくるで！
📡 業界特性
✅ リース・保険・不動産・再エネなど多角化されとる！
- いろんな収益源があるから、不況に強くてビジネスも分散が効いとる
- 海外展開も進んどって、グローバル視点でも成長余地あるで！
📌 総評
安定しながらも成長も狙える、ええとこ取りの業態や！
【💯 総合評価：8.5/10】
📌 総評
オリックスは「安定配当＋成長性＋還元意欲」の3拍子揃った超優良銘柄や！
長期保有するにはピッタリ。大きく勝たずとも、しっかりリターンを積み重ねてくれるタイプやな！
✅ ええところ
- 営業収益・利益ともに安定成長
- キャッシュフローがバケモン級に強い
- 配当性向も安定的
- 自社株買い含む総合還元意識高い
- ビジネスの分散と成長余地あり
⚠️ 気ぃつけなあかんところ
- 自己資本比率はやや低め（業種特性）
- 利益連動のため、急な減益年には配当維持できるか注意
**✅ 高配当株・優待株・インカム狙い…全部の軸で満足できる、ほんまの「鉄板銘柄」やと思うで！*
やっぱ優秀やな！
財務リッチ株としての適正株価はなんぼや？
🎯 適正株価レポート
🏢【資産の状況】
- 総資産：16兆9,170億円
- 株主資本：4兆863億円
- 自己資本比率：24.2％
- 自己株除いた発行済株式数：
= 12億1,496万株 − 7,525万株 ≒ 約11億4,000万株
💡【修正NAVの算出】
| 資産項目 | 評価内容 | 修正評価額 |
|---|---|---|
| 💵 現預金（含む使途制限） | 約1.25兆円 | そのまま |
| 📦 営業貸付金 | 4.04兆円 | 信用力高く → そのまま |
| 🏢 オペレーティング・リース資産 | 約2.06兆円 → 70％評価 | 約1.44兆円 |
| 💹 投資有価証券 | 約3.36兆円 → 時価ベース | そのまま |
| 🏭 有形固定資産など | 約0.68兆円 | そのまま |
| 🌐 無形資産（営業権等） | 約1.15兆円 → ゼロ評価 | 0円 |
👉 修正後の資産合計（価値ある資産のみ） ≒
1.25 + 4.04 + 1.44 + 3.36 + 0.68 = 10.77兆円
- 総負債：約12.74兆円
👉 修正NAV = 10.77兆円 − 12.74兆円 = ▲1.97兆円
⚠️ 修正NAVはマイナスに見えるけど、これはリース・金融特有の構造上の話。
→ キャッシュ創出力や保守的な評価が強すぎることが原因で、実態的には潰れるような会社ちゃう。
💰【収益と株主還元】
- 2025年予想利益：3,900億円
- EPS予想：約337円（第3四半期時点237円）
- 配当予想：98.6円 or 配当性向39％の高い方
- 自己株式：7,525万株 → 消却も実施中（1月に5,199万株消却）
👉 配当も自社株買いも意欲高く、資本効率と還元姿勢は◎！
📊【理論株価（簿価ベース）】
- 株主資本：4兆863億円
- 自己株除く発行株数：約11.4億株
4.086兆円11.4億株≒3,586円\frac{4.086兆円}{11.4億株} ≒ \textbf{3,586円}11.4億株4.086兆円≒3,586円
📌【総合ジャッジ】
🟢 財務：自己資本4兆円超え、現金も厚い
🟢 利益：安定的に年間3,000〜4,000億円レベル
🟢 還元：配当＋自社株買いのWで株主意識高い
🟡 NAVマイナスは会計構造上の話。潰れるリスクとは別物
🎉 結論
オリックスは「稼ぐ力」と「株主還元」で勝負しとる超・実力派。
修正NAVではマイナスでも、簿価NAV・利益・配当すべてで合格点！
やっぱめちゃくちゃ魅力的な銘柄やったな！
適正株価は3500円以下！
そう考えると今の株価はええ感じやな！
あとは配当利回りやな。
ワテやと利回り5%で買いたくなる。
予測値やと2600円くらい。
実績値やと2000円くらいやな。
あんさんはどう思う？
AIうまく使って、成長投資枠で一緒に利益あげていけたらええなー！
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