フコク(5185)の株価、配当、株主優待は？

まいど！
ショーです！！

フコクもNISAで人気よな！

株主優待はあらへんけどな。
でもそういう銘柄こそ、優待新設で上がったりするから狙い目かもな。

最近はすでに優待ある銘柄の方が恐くない？
廃止や改悪で、株価暴落するもんな。

株主優待はあくまでもオマケ。
やからこそ、フコクみたいな優待ない銘柄の方がワテは好みやわ。

ほなフコクは何が魅力なん？

✅ フコクの診断レポート

【総合判定】：
👉 「成長株」＋「安定配当株」＋「財務リッチ株」
→ 3冠達成や！バランスめっちゃええで！

🔹 成長株としての評価：◎

📈 売上・EPSともに5年で右肩上がり！
📈 中計では2026年度に「売上1,200億円・営業利益率8%・ROE12%」を目標にしてる。

→ 文句なしの 成長株 や！

🔹 安定配当株としての評価：◎

📌 配当は毎年しっかり
📌 配当性向も健全な範囲（30～50%）で安定

→ これはもう 安心して持てる「安定配当株」 やで！

🔹 財務リッチ株としての評価：◎

→ これだけ条件揃ってたら 間違いなく「財務リッチ株」や！

🔹 コメントまとめ

📌 3カテゴリに全部該当する「バランス型の優等生」銘柄や！
📌 自動車部品から新分野（EV・半導体・医療）にも進出しとるし、中期経営計画もしっかり。
📌 ちょっと地味やけど、長期保有にもNISAにもバッチリ向いとる企業やで！

おぉ！三冠銘柄！
まずは安定配当株として詳しく分析しよか！

安定配当株診断

総合スコア：7.5/10（配当方針しっかりしとるで！ただ、過去にはちょっと無理した年もあるから要注意や）

📊 過去5年のデータやで！

💰 利益の安定性

✅ 売上は回復傾向で、2024年は過去5年で最高や！

• 2021年に一時落ち込んだけど、そっから毎年増収しとるのは立派やで。
• 車載用ゴム製品など安定需要がある分野をしっかり抑えとるのが強みやな。

📌 総評
景気の影響受けながらも、着実に立て直しとるのは好感や！

💸 配当性向

⚠️ 2022年だけはめっちゃ高い！

• 普段は25〜45%台で適正範囲内やけど、2022年は**97.2%**とかなり高め。
• おそらくこの年は一時的な利益減少か、配当を優先したんやろな。

📌 総評
今は安定しとるけど、過去に一度無理して配当出してるのは頭に入れとくべきやな。

💵 フリーキャッシュフロー（営業CF）

✅ 毎年プラスで、2024年は爆伸び！

• 2024年は8,843百万円と、前年の倍以上や！
• 全体的にも安定してキャッシュを稼げてる企業やで。

📌 総評
このキャッシュの強さが、安定配当の裏支えになっとるのは間違いないわ！

📈 過去の配当実績

✅ 増配基調がはっきり見える！

• 2020年の20円 → 2024年の60円まで3倍に増配！
• 株主を大事にしとる姿勢が伝わるで。

📌 総評
この地道な増配は、長期保有したくなるポイントやな！

🏦 財務の健全性

✅ 自己資本比率はじわじわ上がって50%超！

• 2020年の45.2% → 2024年には52.0%
• 財務的にはしっかり改善しとるし、安定してるで。

📌 総評
借金に頼らん、健全経営の証やな！

🏆 企業の配当方針

✅ 利益に応じて、着実に増配してくれるタイプ！

• 過去の配当性向の推移から見ても、業績に応じて無理せず出す姿勢が見える。
• 配当性向が極端に高い年はあったけど、最近は落ち着いてる。

📌 総評
「業績がええ時はしっかり還元する」ってバランス型の配当方針やな！

📡 業界特性

⚠️ 自動車部品業界やから、景気やEVシフトの影響を受けやすい！

• 一方で、独自技術やニッチ分野（制振ゴム・オイルシール等）を持ってるのが強み。
• 海外展開も積極的にしてるから、為替リスクも見とくべきやな。

📌 総評
競争は激しいけど、堅実な事業モデルで戦ってる企業やで。

【💯 総合評価：7.5/10】

📌 総評
フコクは、キャッシュも財務も配当方針もバランス取れた「堅実優等生タイプ」や！
過去に配当性向が高すぎた年もあるけど、今は安定的に増配してて安心感あるで。

✅ ええところ

• 増配傾向がしっかり続いてる
• 営業キャッシュフローが安定
• 財務体質が年々改善しとる
• 株主還元姿勢が強い

⚠️ 気ぃつけなあかんところ

• 自動車業界の変化（EV化・原材料コスト）に影響受ける
• 過去に配当性向が高すぎたことあり（要バランス確認）

**✅ 安定感ある中小型の配当株として、長期保有候補に入れてええ銘柄やで！**🚗📈💰

ボチボチええ感じやな！
成長株としての適正株価はどうや？

成長株としての適正株価

🧭【ステップ①】成長率の確認（2025年3月期 第3四半期決算短信より）

➡ 売上は横ばいやけど、利益の伸びがしっかりしてる。
➡ 「成長株」とまではいかんけど、利益体質の改善が進んどる企業やな。

💰【ステップ②】収益性のチェック（2024年3月期 有価証券報告書より）

➡ 平均的やけど、利益はちゃんと出してる印象。
➡ 高収益ではないけど、堅実な製造業タイプ。

💸【ステップ③】キャッシュフローの状況（2024年3月期）

• 営業CF：+5,312百万円
• 投資CF：▲3,234百万円
• 財務CF：▲1,381百万円
• 現金等：9,323百万円

➡ 営業キャッシュフローは十分。
➡ 将来CFを予測しやすければ、DCFも使える。

🏭【ステップ④】業種と競合

• 自動車向けゴム部品などの製造
• 顧客はトヨタ、日産など
• 為替・原材料価格に影響されやすいが、景気連動性はそこまで高くない

➡ 同業他社と比較するには EV/EBITDA モデルが使いやすい。

✅【結論】どの方法で適正株価を出すべきか？

✅ フコク（5185）の適正株価（2024年3月期ベース）

成長株としては2833円か！
財務リッチ株としてはどうや？

🎯 財務リッチ株としての適正株価

🏢【資産の状況】

• 総資産：774億円（2024年12月末時点）
• 純資産（自己資本）：434億円（うち自己資本：約409億円）
• 自己資本比率：52.8％（しっかり安定しとる）
• 発行済株式数：1,760万9,130株
• 自己株式数：約149万株
• 自己株控除後の発行済株式数：約1,611万株

💡 1株あたり純資産（NAV）： 409億円1,611万株≒2,539円\frac{409億円}{1,611万株} ≒ \textbf{2,539円}1,611万株409億円​≒2,539円

👉 NAVベースの適正株価は「2,539円」や！

💸【借金とキャッシュのバランス】

• 現金・預金：126億円
• 有利子負債（短期＋長期）：約130億円（短期88億円＋長期42億円）

👉 現金と借金はほぼトントン
ネットDEレシオもほぼゼロ付近で健全やな！

💰【キャッシュフロー】

• 営業キャッシュフロー（2024年3月期）：88億円
• 投資キャッシュフロー：▲44億円
• フリーキャッシュフロー：約+44億円

👉 営業CFもフリーCFもがっちり黒字で、しっかり稼げる体質や！

🏦【株主還元】

• 配当実績（2024年3月期）：年60円
• 配当予想（2025年3月期）：年75円（中間37.5円＋期末37.5円）
• EPS予想（2025年3月期）：148.89円
• 配当性向：約50.4％

👉 利益の半分以上を配当にまわす、堅実で誠実な還元姿勢や！

📌【最終ジャッジ：適正株価と総合評価】

✅ NAVベースの適正株価 → 2,539円
✅ 現在の株価（3月末時点）：約1,900円前後
✅ PBR ≒ 0.75倍（割安感あり！）
✅ 財務：自己資本比率52.8％、ネットDEレシオも健全
✅ キャッシュフロー：営業CF＋、投資もこなして、FCF黒字
✅ 株主還元：高配当＆配当性向50％超
✅ 成長性：新中計で売上1,200億・ROE12％を目指す攻め姿勢もあり！

✅まとめ

🟢 財務健全度：ネットキャッシュで安心感アリ
🟢 NAV比での株価：PBR0.75倍 → 明らかに割安
🟢 キャッシュフロー：安定的にプラス
🟢 株主還元：配当75円予定、利益の半分を配当で返す姿勢
🟡 成長性：中期目標の達成度合いに注目

🎉 結論：

フコクは「がっちり地盤があって、しっかり還元する」タイプの財務バリュー株や！
しかもPBRは0.75倍台で明らかな割安圏におる。

👉 今の株価（1,900円前後）はNAV（2,539円）から見て約25％オフのバーゲン状態やで！

📌「堅実に稼ぎ、安定して配当を出し、まだ伸びしろもある」
――そんな企業を探してるなら、フコクはなかなかええ候補やと思うで！

財務リッチ株としても2500円くらい！

成長株と見ても財務リッチ株と見ても、今の株価は割安に見えるな！

安定配当株ぽいし、あとは配当利回りだけやな！

ワテやと配当利回り5%になる1500円で買いたいとこやけど欲張りすぎ？
あんさんはどう思う？？

AIうまく使って、成長投資枠で一緒に利益あげていけたらええなー！