ダイキン工業(6367)適正株価は？配当金は？

まいど！
ショーです！！

ダイキン、ワテらも普段からお世話なってるよな。
空調の会社や。

ええ会社のはずなんやけど、最近株価が冴えへん。。。

やっぱり気になるんは、「今後どうなっていくか？」やんな！
あと欲しい人は「いくらで買えばいいか？」やわ。

ダイキンの適正株価は？

いつものごとくウチのAIに聞いてみたで！
まずは「成長株」「安定配当株」「資産リッチ株」どれに当てはまるかの診断や。

✅ ダイキン工業（6367）の診断レポート
成長株としての適正株価
1. ✅ EV/EBITDAモデル
2. ✅ DCFモデル（割引キャッシュフロー）
安定配当株診断
資産リッチ株としての適性株価
📌 1株あたりの適正価格を算出
1. ✅ 最終評価
2. ✅ 結論

✅ ダイキン工業（6367）の診断レポート

ほな、ダイキン工業（6367）の決算短信と有価証券報告書を分析した結果をまとめるで！
この企業が「成長株」「安定配当株」「資産リッチ株」「いずれでもない」どれに当てはまるか、しっかり診断していくわな。

📌 ダイキン工業の分類：「成長株」＋「安定配当株」＋「資産リッチ株」

結論から言うと、ダイキンは「成長株」でもあり、「安定配当株」でもあり、「資産リッチ株」でもある という、
めちゃくちゃバランスのええ企業や！✨

✅ 成長株としての特徴

ダイキンは、世界的な空調需要の伸びに乗っかって着実に成長し続けてる企業 や。
特に、業務用空調やデータセンター向けの空調設備、環境配慮型製品が強みやな。

📍 直近の売上と利益

決算期	売上高（億円）	営業利益（億円）	経常利益（億円）	純利益（億円）
2023年3月	3兆9,815	3,662	3,544	2,603
2024年3月	4兆3,953	3,545	3,462	2,603
2025年3月（予想）	4兆7,700	4,280	3,920	2,670

売上は前年比+8.5%成長予想 → しっかり伸びとる！
利益もしっかり増加しており、安定成長中！
グローバル展開もうまくいっとるし、今後の成長も期待できる

📌 「成長株」としての要素はめっちゃ強いで！
📌 特に海外売上比率が高い（約80%）から、世界的な空調需要の成長に乗れる！

✅ 安定配当株としての特徴

ダイキンは成長企業やけど、しっかり配当も出しとる優良企業 や！

📍 配当の推移

決算期	1株当たり配当（円）	配当性向（%）
2023年3月期	250円	50.7%
2024年3月期	320円	–
2025年3月期（予想）	320円	–

年間配当は320円を維持予定（2024年から増額しとる）
配当性向は50%前後と、無理のない範囲
創業100周年記念で増配も実施しとる

📌 「安定配当株」としての要素も十分や！
📌 ただし、配当利回りは1%台と低めやから、配当目的より成長性重視の投資が向いとる。

✅ 資産リッチ株としての特徴

ダイキンは財務も強くて、資産も豊富に持っとるで！

📍 財務の安定性

項目	2024年3月期	2025年3月期（予想）
総資産	4兆8,802億円	5兆3,069億円
純資産	2兆6,873億円	2兆9,034億円
自己資本比率	54.0%	53.6%

総資産5兆円超えで、大企業の中でもトップクラス
自己資本比率は50%超え → 倒産リスクほぼゼロ
有利子負債はあるけど、利益成長が上回ってるから問題なし

📌 「資産リッチ株」としての要素も強いで！
📌 財務が安定してるから、長期投資にも向いとる！

✅ ダイキン工業の投資判断

項目	評価
成長株	✅（世界の空調市場で成長中！）
安定配当株	✅（増配傾向＆無理のない配当性向）
資産リッチ株	✅（5兆円超の資産＆自己資本比率50%以上）
財務健全性	✅（倒産リスクほぼゼロ）
景気影響度	⚠（空調市場の需要に左右される）

📌 「成長株」＋「安定配当株」＋「資産リッチ株」！
📌 バランスの取れた超優良銘柄やな！

✅ 結論

ダイキンは「成長株」＋「安定配当株」＋「資産リッチ株」

✅ 世界的な空調需要の成長に乗れる
✅ 財務が超安定してて、長期投資向き
✅ 配当もそこそこ安定してて、増配傾向
⚠ 景気や為替の影響は受けやすいが、長期的には安心
⚠ 配当利回りはそこまで高くない（NISA向きではあるけど、配当目的だけやと微妙）

✅ もしダイキンを持ってるなら？

✔ 長期ホールドはめっちゃアリ！

📌 成長性も安定性もあるから、ガチホ向きの銘柄
📌 配当もあるし、増配期待もできる
📌 今後も空調市場が伸びる限り、成長が期待できる

📌 「成長＋安定を狙うならホールド」
📌 「高配当を狙うなら、他の配当銘柄と組み合わせるのもアリ」

…

すごいな、全てに当てはまっとる！

この分析スタートして、初めてのことや。
長期投資として超魅力的な銘柄やな！

それだけに「いくらで買うんがいいのんか？」気になるよな。

成長株としての適正株価

✅ EV/EBITDAモデル

適正株価：22,138円
企業の収益力（EBITDA）をベースに算出
競合比較に基づく評価
現状の収益力を維持できるなら、この株価が妥当

✅ DCFモデル（割引キャッシュフロー）

適正株価：25,320円
将来のキャッシュフローを基に算出
割引率8%、ターミナル成長率2%で評価
長期視点での成長が前提なら、この株価が妥当

安定配当株診断

総合スコア：8.5/10（安定配当株としてかなり優秀！）

📊 過去5年のデータやで！

年度	売上高（百万円）	配当性向（%）	営業CF（百万円）	自己資本比率（%）	1株配当（円）
2020年	2,550,305	32.8	302,166	53.8	160
2021年	2,493,386	53.4	374,691	51.4	160
2022年	3,109,106	38.1	245,071	51.5	200
2023年	3,981,578	49.2	158,896	51.9	240
2024年	4,395,317	50.7	399,567	54.0	250

💰 利益の安定性

✅ 売上は右肩上がりで文句なしの成長！

2020年の2.5兆円 → 2024年は4.4兆円！
世界的な空調需要の拡大と、ダイキンのグローバル展開がうまくいっとる。

📌 総評
売上成長がめっちゃ安定しとるし、今後も期待できる企業やな！
成長企業としても評価できるで！

💸 配当性向

✅ 適正な範囲で安定しとる！

2021年だけ53.4%とちょい高めやけど、基本的には30%台～50%台で安定。
2024年は50.7%やけど、まだ無理な水準ではない！

📌 総評
配当性向の安定感も評価できる！急激な増配や無理な配当はしとらんから安心やで！

💵 フリーキャッシュフロー

✅ 波はあるけど、基本的にしっかり稼げとる！

2020年に3021億円 → 2023年に1588億円まで落ちたけど…
2024年は3995億円と一気に回復！

📌 総評
フリーキャッシュフローが安定しとるのは、配当の持続性にとってプラス材料や！

📈 過去の配当実績

✅ 増配傾向が続いとる！

2020年：160円 → 2024年：250円！
しっかり増配しとるし、配当を大事にしとる企業姿勢が見えるで！

📌 総評
連続増配しとるのは、長期投資に向いとるポイントや！

🏦 財務の健全性

✅ 自己資本比率50%以上を維持しとる！

2020年は53.8%、2024年は54.0%と、財務は安定しとる。

📌 総評
財務的にも問題なく、安定配当を続ける余力は十分ある！

🏆 企業の配当方針

✅ 「利益の安定成長に応じた配当」

無理に配当を増やすより、成長に合わせてしっかり還元する方針や！
これなら、業績が悪化しても急な減配リスクは低そうやな。

📌 総評
「無理なく安定配当」っちゅうのが、長期投資には安心感あるで！

📡 業界特性

✅ 空調需要は今後も続く！

エアコンのグローバル需要は増加傾向！
世界中で省エネ・環境規制が強化されるから、ダイキンの技術が強みになる！

📌 総評
今後も成長が期待できる業界で、長期投資に向いとる企業や！

【💯 総合評価：8.5/10】

📌 総評
ダイキン工業は安定配当株としてかなり優秀！
売上も利益も増加しとるし、財務の安定性も抜群！
「無理のない増配」を続けとるから、長期保有にも向いとるで！

✅ ええところ

売上・利益ともに成長しとる！
配当性向も無理なく適正範囲！
財務が安定しとるから、倒産リスクが低い！
増配を続けとる実績あり！

⚠️ 気ぃつけなあかんところ

フリーキャッシュフローに波がある（業績次第で変動する可能性あり）
株価が割高になることが多いから、購入タイミングは慎重に！

✅ 長期保有にはバッチリの銘柄や！配当目的の投資家にもおすすめやで！ 🎉

資産リッチ株としての適性株価

📌 分析の流れ

1️⃣ 資産の内訳（貸借対照表から純資産、流動資産、固定資産を確認）
2️⃣ 資産の時価評価（不動産・有価証券の評価、減損処理の有無）
3️⃣ 資産の活用状況（営業キャッシュフロー・投資キャッシュフローの確認）
4️⃣ 負債の状況（自己資本比率、負債比率、金利負担能力の分析）
5️⃣ 株主還元政策（配当・自社株買い・経営の方針）
6️⃣ 補助的なポイント（経営陣の動き、大株主構成、アクティビストの影響）
7️⃣ 1株あたり適正価格の算出（NAV、修正PBRなどを考慮）

📌 資産の内訳

📊 総資産：5.31兆円（前年4.88兆円）
💰 純資産（親会社所有分）：2.90兆円（前年2.69兆円）
📈 自己資本比率：53.6%（前年54.0%）
🏦 流動資産：2.97兆円
🏢 固定資産：2.33兆円

✅ 自己資本比率53.6%はそこそこ高く、財務的には安定しとる！
✅ 流動資産が総資産の56%を占めとるから、換金性も高い！

📌 資産の時価評価

🏢 投資有価証券：1,855億円（前年1,718億円）
🏗 有形固定資産：1.29兆円（前年1.13兆円）

✅ 投資有価証券はちょっと増えてるけど、資産評価はチェックが必要やな！
✅ 不動産や設備資産の評価次第で、PBRの見直しが必要になるかもや。

📌 資産の活用状況

💰 営業キャッシュフロー：+4,266億円（前年+2,975億円）
🏗 投資キャッシュフロー：-2,898億円（前年-2,191億円）
💸 フリーキャッシュフロー：+1,368億円（前年+784億円）

✅ 営業キャッシュフローはしっかりプラスで、利益をしっかり出せとる！
✅ 投資も積極的に行っとるけど、それ以上にキャッシュを生み出しとるな！

📌 負債の状況

💳 負債合計：2.40兆円（前年2.19兆円）
📉 流動負債：1.63兆円（前年1.57兆円）
🏦 固定負債：7,782億円（前年6,259億円）

✅ 負債は増えとるけど、自己資本比率が50%以上あるからリスクは低めやな！
✅ 借入金は増加してるが、長期資産投資に使われとる可能性が高い！

📌 株主還元政策

💸 年間配当予想：320円（前年250円）
🔄 自己株式取得：ほぼなし

✅ 配当は増配してるし、株主還元の意識は高い！
✅ 自己株買いが少ないのはちょっと気になるポイントやな！

📌 補助的なポイント

🌍 世界的な空調需要は底堅い
📉 欧州ヒートポンプ市場の低迷が影響
💡 アメリカ・インドの成長がカギ

✅ 空調市場は世界的に成長してるが、欧州市場の回復が遅れてる。
✅ 今後、アメリカ・インドの市場拡大が業績を左右するやろな！

📌 1株あたりの適正価格を算出

NAV（純資産価値）ベースの適正価格 NAV=親会社の所有者に帰属する持分発行済株式数\text{NAV} = \frac{\text{親会社の所有者に帰属する持分}}{\text{発行済株式数}}NAV=発行済株式数親会社の所有者に帰属する持分

純資産：2.90兆円
発行済株式数：2.93億株

NAV=2.90兆円2.93億株=9,898円\text{NAV} = \frac{2.90兆円}{2.93億株} = 9,898円NAV=2.93億株2.90兆円=9,898円

修正PBR（時価評価考慮）

有価証券と不動産の時価評価を1.1倍と仮定

修正NAV=2.90兆円×1.1=3.19兆円\text{修正NAV} = 2.90兆円 \times 1.1 = 3.19兆円修正NAV=2.90兆円×1.1=3.19兆円修正PBR=3.19兆円2.93億株=10,887円\text{修正PBR} = \frac{3.19兆円}{2.93億株} = 10,887円修正PBR=2.93億株3.19兆円=10,887円